알아가기

[엠로] 8월 코스닥 상장 예정주 - 구매SCM 1위 기업! 뉴노멀 시대!

예쁜손그녀 2021. 8. 2. 08:06
728x90
반응형

[ 여의도 증권가 직딩녀가 매일 알려주는 오늘의 핫이슈 종목 이야기 ★ ]

엠로 058970

 

동사는 2000년 설립 후 2016년 코넥스 상장, 2021년 8월 코스닥 이전 상장을 앞두고 있음. 구매 SCM분야 패키지 솔루션, 솔루션 유지보수 및 라이선스 서비스 등전사적 구매 관리 솔루션을 제공 중.

약 280개 고객사와 1,000건의 프로젝트를 수행. 국내 SCM시장 1위 기업으로 2020년 점유율은 42.4%, 대기업 점유율은 80%. 비대면 영업환경 확대로 기업들의 공급망 관리 솔루션 수요가 증가할 것으로 기대되며, 클라우드 및 인공지능 솔루션 적용범위 확대로 가파른 성장세를 이어갈 전망

 

뉴노멀 시대, 구매 SCM과 디지털 전환의 중요성

 

구매 SCM은 공급망관리로 기업이 원재료 수급에서 최종 소비자에게 제품을 전달하기까지의 전체적인 물자의 흐름을 최적화하여 리드타임과 재고 및 비용을 최소화시키는 솔루션이다.

플랫폼 산업 활성화에 따른 산업간 경계가 허물 어지고 있으며 디지털 전환의 필요성이 강조되는 시점으로 데이터 기반 구매 SCM에 대한 수요가 지속적으로 증가 중이다. 국내 SCM시장 규모는 2020년 9,400만달러에서 2027년 1.8억달러로 연평균 9.7% 성장할 것으로 전망되고 있으며,

2020년 기준 동사는 국내 SCM시장 1위 기업으로 42.4%를 점유하고 있다. 나머지는 경쟁사 점유율이 아닌 미개척 영역이며, 특히 팬데믹 이후 중소기업을 중심으로 SCM 수요가 증가하고 있어 동사가 중장기적 시장 점유율을 확대하는데 있어 우호적인 시장환경이 조성되었다고 판단한다.

 

기술료, AI 솔루션 및 클라우드 기반 가파른 이익률 성장세

 

1) 기술료는 솔루션 라이선스 판매 후 무상유지보수기간 1년 뒤 발생하는 유지보수에 대한 매출이며 솔루션 라이선스비의 15%~18%를 인식한다. 동사는 AI 기술기반 구매 SCM 수요 증가에 따라 2020년 26개 신규고객 유치,

2021년 약 38개의 신규고객을 유치할 예정이다. 신규고객수 증가에 따른 기술료 기반 매출은 올해 하반기에서 내년 상반기부터 누적으로 인식될 예정이며 이에 따른 이익률의 가파른 성장세 역시 전망된다.

2) 클라우드 사용료는 서비 스에 대한 월 사용료로 2020년 34개 대비 2021년 약 74개의 누적고객수를 보유할 예정이며, 지속적인 신규고객 유입 증가 추세에 따른 규모의 경제 효과 또한 이익률 개선에 기여할 것으로 판단한다.

 

PER 22배, 업종 평균 대비 매력적인 밸류에이션

 

동사의 2021년 실적은 매출액 489억원 (+9.1% YoY), 영업이익 88억원 (+35.6% YoY, 영업이익률 17.9%)을 예상한다. 영업이익률의 상승폭은

1) 구축형 프로젝트 수행 효율 향상, 2) 지속적인 수익 창출이 가능한 기술료 매출 비중 확대, 3) 클라우드 고객수 증가에 따른 매출 성장에 기인한다. 기술료와 클라우드 매출 비중은 2020년 12.6%에서 2021년 19.6%로 증가할 것으로 예상, 추가적으로 자산화 되어있는 무형자산에 대한 상각은 2023년 소멸될 예정으로 향후 이익률은 더욱 상승할 전망이다.

동사의 2021년 PER은 22배로 유사업체들의 평균 PER 33.7배 대비 확실한 저평가 구간으로 판단한다.

 

키움 김상표

 

 

 

한터팜캠핑장 가족캠핑장으로 최고에요!#1

우리가족 첫번째 캠핑장 용인 한터팜 캠핑장 용인 한터팜오토캠핑장 우리가족 2021년 only가족 첫!! 가족캠...

blog.naver.com

 

 

한강유람선탑승권가격 및 주차이용 정보

유람선이 이렇게 힐링이 될줄이야..아이가 있다면 꼭한번 타보세요!코로나가 창궐하는 요즘 어디가기 무섭...

blog.naver.com

 

 

삼성 레이저 프린터 SL-C513W 와 SL-C433W 의 차이점을 알려드려요

삼성 레이저 프린터 SL-C513 / SL-433가정용프린터 삼성컬러레이저 프린터미리 말씀드릴게요~ 가정용 ...

blog.naver.com

 

 

여에스더 오메가3 와 솔가 오메가3 700+ 비교 :: 제 선택은요!

오메가3을 먹어야할 나이가 되고...기본 영양제 이죠 오메가3 이란 녀석제가 찾아봤습니다. 아무거나 먹으...

blog.naver.com

 

오늘의 쿠팡 특가는? 매일 달라집니다. 

확인 해보시는건, 제가 아닌 여러분의 삶에 도움이 됩니다. 

 

 구독은 여의도직딩녀를 춤추게 합니다 ♥  -

구독하시면, 매일 이른 아침 증권가 속보를 알람으로

받아 바로 확인 할 수 있어요 ^^

구독하기 버튼은 저쪼아래 

 

 

파트너스활동으로 일부 활동수수료를 제공 받을 수 있습니다.

300x250
반응형